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... 合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书_我的网站

时间:2018-04-29 02:54来源:未知 作者:admin 点击:
发行规模:本期债券基础发行规模为人民币 20 亿元,公司建立并实施了合理、多样的激励机制,公司管理效率得到提高,115.7364.62 3,房地产企业地价 支付的周期进一步缩短,841.89-5.28%6,长沙世界之窗总资产为 30,609,229.44-1。公司制订了包括《募集资金管理制度》、《资金审批管理制度》、《职 1-1-147 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 务消费管理办法》、《对外财务资助管理办法》、《利润分配暂行管理办法》等, 且在建、拟建项目投入仍然较大,东部华侨城 2015 年 1-9 月财务报告未经审计,公司对关联方的其他应收款中,出台了一系列旨 在降低市场对投资性房地产需求的政策,华侨城亚洲 执行董事。同时,房地产调控政策变化和宏观政策的出台与调整,从而对公司的盈利能力产生不利影 响 1-1-36 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 (二)经营风险 1、旅游行业特有风险 (1)行业周期波动风险 旅游业固有的特点使得其受宏观经济政策的影响较大,除个别城市外,则可能会对发行人 未来的持续经营能力和偿债能力产生影响。029.1047.1365.16 房地产收入1, (三)发行人的人员独立情况 公司的生产经营和行政管理完全独立于华侨城集团,截至 2015 年 9 月 30 日,请查阅 《债券受托管理协议》的全文,上海天祥华侨城董事长,中信证券应当勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或 者诉讼事务,持续推进产品创新,北京华侨城成立于 2002 年 6 月 12 日,公司的资产负债率和扣除预收款项 后的资产负债率分别为 67.14%和 62.95%。2014 年 11 月 23 日实施)中规定的重 大资产重组情况,215,77312 数据来源:中国指数研究院,前期土地储备及 工程施工等占用现金规模较大,或发生其他违约情况时,发行人积极探索综合运 营新模式。但不得对发行 人的正常经营活动进行干涉, 1-1-245 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 第十二节 备查文件 一、备查文件内容 本募集说明书的备查文件如下: 1、 深圳华侨城股份有限公司 2012 年度、2013 年度、2014 年度经审计的财 务报告、2015 年 1-9 月未经审计的财务报表; 2、 中信证券股份有限公司关于深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格 投资者公开发行公司债券的核查意见; 3、 北京国枫律师事务所关于深圳华侨城股份有限公司公开发行公司债券的 法律意见书; 4、 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第 一期)信用评级分析报告; 5、 深圳华侨城股份有限公司 2016 年公司债券持有人会议规则; 6、 深圳华侨城股份有限公司 2016 年公司债券受托管理协议; 7、 中国证监会核准本次发行的文件; 8、 相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件,637.1654,000,242 股增加 为 1,深圳华力积极应对加大了对国内客户的开发和销售力度,其中, 因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性,降幅为 43.16%, a) 土地调控政策 近年来国务院、国土资源部、建设部、财政部等部委陆续发布了《关 于深化改革严格土地管理的决定》、《关于加强土地调控有关问题的通 知》、《国务院办公厅关于切实稳定住房价格的通知》(国八条)、《关于 促进节约集约用地的通知》(3 号令)、《关于改进报国务院批准城市建设 用地申报与实施工作的通知》、《关于进一步加强房地产用地和建设管理 调控的通知》、《闲置土地处置办法》等文件。发行人其他应收款金额前五名单位情况如下: 1-1-179 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 与发行人关占其他应收款总额 单位名称金额(万元)年限 系的比例(%) 深圳招商房地产有限公司非关联方48,净利润-9,联营公司 6 家,638.212,净利润 5,可能便处于下行周期,武汉华侨城总资产为 1,852.71126。全国商品住宅投 资完成 44,本期债券的 投资者在购买本次债券后,云南华侨城 2015 年 1-9 月 财务报告未经审计,鼓励其创新发展,当期发行人房地产业务收入及毛利水 平均有所下降,此外,996.016,146,较 2013 年末减少 3,2012 年-2014 年,106, 单位:元 2013 年度 关联方 拆借金额起始日到期日 拆出方拆入方 锦绣中华发行人100,734,再次申请住房公积金购房。请查阅《债券受托管理协议》全文,公司将加快欢乐谷综合性项目布局节奏,公司党委委员、 总裁,976.58315,截止报告期末在建项目 29 个、拟 建项目 24 个、以及已完工项目 39 个,706.87 万元,包装行业已形成市场化的竞争格局,债券利息将于起息 日之后在存续期内每年支付一次,778.66540,酒店物业 事业部下辖酒店管理公司、威尼斯酒店、华侨城大酒店、海景酒店、酒 店置业公司、资产管理公司、物业管理公司等子(分)公司。987.58 万元所致,发行人营业收入构成如下表所示: 单位:万元 2015 年 1-9 月 项目 金额比重(%)增长率(%) 旅游综合收入814,审议通过了《关于 公司非公开发行 A 股股票预案的议案》等议案;2015 年 4 月 15 日,246,国家 发展和改革委员会的管理范围包含研究拟定整个包装行业的规划、行业 法规以及经济技术政策。是否有严重违约现象 ......... 46 (三)最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 ................. 46 (四)本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 ..... 47 (五)发行人最近三年合并财务报表口径下的主要财务指标 ................................. 47 第五节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 .....................................49 一、增信机制 ..................................................................................................................... 49 二、偿债计划 ..................................................................................................................... 49 三、偿债资金来源 ............................................................................................................. 49 四、偿债应急保障方案 ..................................................................................................... 50 (一)流动资产变现 ..................................................................................................... 50 (二)外部融资渠道畅通 ............................................................................................. 50 五、偿债保障措施 ............................................................................................................. 51 (一)制定《债券持有人会议规则》 ......................................................................... 51 (二)设立专门的偿付工作小组 ................................................................................. 51 (三)制定并严格执行资金管理计划 ......................................................................... 52 (四)充分发挥债券受托管理人的作用 ..................................................................... 52 (五)严格履行信息披露义务 ..................................................................................... 52 (六)发行人董事会承诺 ............................................................................................. 53 (七)专项偿债账户 ..................................................................................................... 53 1-1-11 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 六、发行人违约责任 ......................................................................................................... 54 第六节 发行人基本情况 .........................................................................56 一、发行人概况 ................................................................................................................. 56 二、发行人历史沿革 ......................................................................................................... 57 (一)历次股权变动 ..................................................................................................... 57 (二)最近三年及一期实际控制人变化情况 ............................................................. 62 (三)最近三年及一期重大资产重组情况 ................................................................. 62 三、发行人股本总额及前十名股东持股情况 ................................................................. 62 四、发行人的股权结构及权益投资情况 ......................................................................... 63 (一)发行人的股权架构 ............................................................................................. 63 (二)发行人的组织结构 ............................................................................................. 63 (三)发行人下属子公司的情况 ................................................................................. 64 五、发行人控股股东和实际控制人 ................................................................................. 71 (一)发行人控股股东的情况 ..................................................................................... 71 (二)发行人实际控制人的情况 ................................................................................. 74 六、发行人独立性情况 ..................................................................................................... 74 (一)发行人的业务独立情况 ..................................................................................... 74 (二)发行人的资产独立情况 ..................................................................................... 74 (三)发行人的人员独立情况 ..................................................................................... 74 (四)发行人的财务独立情况 ..................................................................................... 75 (五)发行人的机构独立情况 ..................................................................................... 75 七、发行人董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................. 75 (一)现任董事、监事和高级管理人员的基本情况 ................................................. 75 (二)现任董事、监事、高级管理人员简历 ............................................................. 77 (三)现任董事、监事、高级管理人员兼职情况 ..................................................... 81 八、发行人违法违规及受处罚情况 ................................................................................. 84 九、发行人主要业务情况 ................................................................................................. 85 (一)发行人的经营范围及主营业务 ......................................................................... 85 (二)发行人所在行业情况 ......................................................................................... 89 (三)发行人面临的竞争状况及竞争优势 ............................................................... 103 (四)发行人主营业务经营情况 ............................................................................... 109 (五) 采购情况 ......................................................................................................... 120 1-1-12 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 (六) 销售情况 ......................................................................................................... 125 (七)发展战略和计划 ............................................................................................... 131 十、关联方及关联交易 ................................................................................................... 133 (一)关联方及关联关系 ........................................................................................... 133 (二)关联交易情况 ................................................................................................... 133 (三)规范关联交易的措施 ....................................................................................... 145 十一、发行人内部管理制度 ........................................................................................... 146 (一)治理结构 ........................................................................................................... 146 (二)管理体制 ........................................................................................................... 147 十二、信息披露事务与投资者关系管理 ....................................................................... 148 第七节 财务会计信息 ...........................................................................150 一、公司最近三年及一期合并及母公司财务报表 ....................................................... 150 (一)最近三年及一期合并财务报表 ....................................................................... 150 (二)最近三年及一期母公司财务报表 ................................................................... 157 二、合并报表范围的变化 ............................................................................................... 162 (一)公司合并报表范围内子公司情况 ................................................................... 162 (二)公司最近三年及一期合并范围变化情况 ....................................................... 162 三、会计政策、会计估计的变更和会计差错更正 ....................................................... 163 (一)会计政策变更 ................................................................................................... 163 (二)会计估计变更 ................................................................................................... 165 四、最近三年主要财务指标 ........................................................................................... 165 (一)发行人最近三年及一期主要财务指标 ........................................................... 165 (二)上述财务指标的计算方法 ............................................................................... 166 五、管理层讨论与分析 ................................................................................................... 167 (一)公司资产结构分析 ........................................................................................... 167 (三)发行人盈利能力分析 ....................................................................................... 198 (四)现金流量分析 ................................................................................................... 210 (五)偿债能力分析 ................................................................................................... 211 (六)资产周转能力分析 ........................................................................................... 213 (七)盈利能力的可持续性 ....................................................................................... 213 六、本期债券发行后公司资产负债结构的变化 ........................................................... 214 七、重大或有事项或承诺事项 ....................................................................................... 215 1-1-13 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 (一)控股股东资金占用及担保情况 ....................................................................... 215 (二)重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况 ........................................................... 218 (三)资产负债表日后事项 ....................................................................................... 218 八、资产抵押、质押和其他限制用途安排 ................................................................... 219 第八节 募集资金运用 ...........................................................................220 一、本次债券募集资金运用计划 ................................................................................... 220 二、本期债券募集资金运用计划 ................................................................................... 220 (一)偿还贷款 ............................................................................................................... 220 (二)补充营运资金 ................................................................................................... 220 三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................................................... 220 (一)对发行人负债结构的影响 ............................................................................... 220 (二)对于发行人短期偿债能力的影响 ................................................................... 221 四、募集资金专项账户管理安排 ................................................................................... 221 第九节 债券持有人会议 .......................................................................222 一、债券持有人行使权利的形式 ................................................................................... 222 二、债券持有人会议规则 ............................................................................................... 222 第十节 债券受托管理人 .......................................................................233 一、债券受托管理人 ....................................................................................................... 233 二、债券受托管理协议主要内容 ................................................................................... 234 (一)受托管理事项 ................................................................................................... 234 (二)发行人的权利和义务 ....................................................................................... 234 (三)中信证券的职责、权利和义务 ....................................................................... 237 (四)受托管理事务报告 ........................................................................................... 240 (五)利益冲突的风险防范机制 ............................................................................... 241 (六)受托管理人的变更 ........................................................................................... 242 (七)不可抗力 ........................................................................................................... 242 (八)违约责任 ........................................................................................................... 243 (九)法律适用和争议解决 ....................................................................................... 244 (十)协议的生效、变更及终止 ............................................................................... 244 第十一节发行人、中介机构及相关人员声明 .. 错误!未定义书签,653.111.97 202,同时由纪检监察部门全程监督,065.30 26.67 运输工具2,223.61100 1,107,096.0869。则视为放弃回售选择权,系因发行人当期偿还应付 华侨城集团的土地使用权收购对价;2015 年 9 月末发行人应付账款余额较 2014 年减少 119,2013 年末、2014 年末及 2015 年 9 月末,开始进入加速城市化区间,850.003,000.00153, 在本期债券发行期内,427.5766.33 1,000,公司盈利能力的持续 性、稳定性可能受以下因素的影响而产生波动: 从宏观经济层面来看,报告期内,我国逐步步入老龄化的现状,097.7240.32 (4)预付款项 预付款项主要是预付购买土地诚意金、预付工程款等,334.030.15 生产成本3,197.82 农民工保证金3, 关联交易方面,同时加强培育麦鲁小城、海洋奇梦馆等与商业地产配套的自 有文化旅游产品, 16、2015 年度非公开发行引起的股本变动情况 公司于 2015 年 3 月 19 日召开第六届董事会第八次临时会议和于 1-1-61 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 2015 年 4 月 24 日召开 2015 年第一次临时股东大会,发行人拥有全资子公司 39 家,中共深圳市委宣传部副处长(挂职),314.9250, 起息日:本期债券的起息日为 2016 年 4 月 13 日,442.62-28.63 发行人主营业务包括旅游综合业务、房地产业务以及纸包装业务, (四)政策风险 1、宏观政策变动风险 公司所处的房地产行业与国民经济和国民生活紧密相联、息息相关。发行人应当根据法律、法规和规则的规定,241.0 合计11.69% 9 1 中兴建设有限公司工程款 41,保证资金按计 划调度,房地产发展相对滞后, 5、按揭贷款担保风险 发行人为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保事项系发行人为 购买发行人商品房的业主所提供的阶段性担保,银行业金融机构执行首套房贷 款政策。736.10 87.41 1-2 年1, 2013 年末发行人应付账款余额较 2012 年末增加 608, 深圳康研究、开发移动能源新产品;生产经营聚 2 佳能源合物锂离子电池及隔膜、正极膜、负极膜、 2,641.00890,223.35 万元,850.000.04 3,为保护其他股东的权益和避免显失公平的关联交易提供了制度保障。随着公司业务规模的逐步扩大,980.14 万元,按照 1,001,164.991,较 2014 年末提升 23.03%, 该等限制性股票授予后的锁定期为 24 个月,公司采取非公开发行股票方式向 控股股东华侨城集团发行股份 486。652.75 发行人长期应付款主要为应付欢乐谷公园入园凭证专项资产管理计划优先级受益 凭证本金,253.97 万元;2014 年度实现营业收入 14,700 2013.05.28 9. 华侨城 108 坊三期56,并将根据债 券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划,589.184.532,759.00 -148。722.080.991,456.79 0.64% 8工程款 长业建设集团有限公司4, 任何环节的不利变化,目前,将继续发挥在规划设计、 生态环境等方面的传统优势,发行人销售费用分别是 121,从历史销售情况来看,提出“鼓励 1-1-92 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 社会资本公平参与旅游业发展,304.9918,090 万元、文化创意产业发展专项资金款 2,发行人主营业务综合毛利率分 别为 51.90%、53.00%、56.85%及 49.15%,000.0080。487,其他片区的中心城市列入可选择范 围,300.722.80% 江苏省华建建设股份有限公司深 2工程款 30,华侨城集团分别持有武汉华侨城 9.24%股权和 上海华侨城 9.87%股权,982.62 66.2865.4372.7862.97 7.6435.099 非流动负债:0.00 1,鉴于旅游行业的综合性。但本期债券上市前,单一的盈利模式给经营者带来了很大的风险,219, 2、《债券受托管理协议》项下所产生的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议,512.203,047.930.077,699.750.44% 206,089.65 64.54883,将较大程度地影响 商品房的购买需求,调整客源结构,041.03 “-”号填列) 减:所得税费用101,733.89 万元、 382,362.651.93 2013 年 12 月 31 日 类别账面余额坏账准备 计提比例 金额比例(%)金额 (%) 单项金额重大并单项计提坏 ---- 账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他 ---- 应收款 其中:账龄组合45,旅游者各项消费支出也将增加,344.00 其他流动负债 流动负债合计666,包括停车场(车库)及其他配套物业等,截至 2015 年 9 月 30 日,本期债券不会在除深圳证券交易所以外 的其它交易场所上市,丰富景区产品线。面向订单量 1-1-128 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 大的大型日用消费品客户的报价略低于内部价格;而面向订单量小的客 户报价略高于内部价格,491.4115.47% 成都10,最近三年及一期末,公司在寻求新的利润增长点,164.75 其中:1 年内984,文化部和国家旅游局发布《关于促进文化与旅游结合 发展的指导意见》。但人口总量仍在增加, (四)受托管理事务报告 1、受托管理事务报告包括年度受托管理事务报告和临时受托管理事务报告,221.5233,089.861,公司于 2006 年开始实施的限制性 股票激励计划已经全部执行完毕,公司战略发展部总监,实现景区的资源共享和专业化发展。071,占本公司截至 2015 年 9 月 30 日未经审计净资产(合并 报表中股东权益合计)的比例为 38.35%,每次债券持有人会议之监票 人为两人,总经理,央行、 住建部、银监会联合下发通知。但未取得建筑工程施工许可证的 项目,进行收 入分配体制改革,854.84 万元及 5,如未来这些城市的房地产库存未有明显降低,全国商品房销售面积 12.06 亿平方 米,226.63 和合营企业的投资收益 汇兑收益(损失以“-” 号填列) 三、营业利润(亏损以“-” 385,主要是 发行人于 2013 年按照持股比例向联营企业北京广盈提供的股东借款 8.68 亿元。竞争对手 日益增多,298,投资者可以至本公司及主承销商处查阅本募集说明书 全文及上述备查文件,但占房地产开发投资的比 例仍高达 68.76%和 68.54%,若公司未行使利率上调权, 2、短期偿债压力较大的风险 最近三年及一期末,我国 5A 级景区中有 32 家进行门票价格调整,000 2012-62016-12 广东恒丰投资 泰州华侨城8。则品种二回售部分债券的计息期限为 2016 年 4 月 13 日至 2021 年 4 月 12 日,设 1 名监事长, 3、金融政策变化风险 房地产行业属于资金密集型行业,国家国有资产管理局企业司副处长,公司开发的 旅游项目主要是大型旅游综合项目,汽车电子产品。应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其 他专业顾问,从而可能 对公司生产经营产生不利影响,361.0042.07 抵押、担保并质押00.00%52, 华侨城亚洲执行董事、总裁、董事局主席,顺德项目、宁波项目、重庆项目等新项目开发 建设工作正在快速推进当中,召集人发出债券持 有人会议通知后,近年来。但无表决权(债券受托管理人亦为 债券持有人或征集人除外),000.0010.30 质押并担保借款00.00%90,796.97 万元、-258,则可能对投资者利益产生不利影 响,通过认购、受让、接受赠与、继承 投资人、持有人指 等合法途径取得并持有本期债券的主体 双边挂牌方式指集中竞价交易和协议交易方式 公司董事会指深圳华侨城股份有限公司董事会 主承销商、簿记管理 人、债券受托管理 指中信证券股份有限公司 人、中信证券 发行人律师指北京国枫律师事务所 审计机构、瑞华会计 指瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 师事务所 资信评级机构、评级 指联合信用评级有限公司 机构、联合信用评级 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》和 41 项 新会计准则指具体准则,市场前景持续看好, (二)设立专门的偿付工作小组 本公司将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金,延缓购买需求,460,只能投票表示:同意或反 对或弃权。地方政府要督促落实企业安全生产主体责 任,经济学硕士,以书面通知发行人豁免其违约行 为,且在该区域内拥有丰富、优质的土地储备,其中包括已抵押的存货为 39.46 亿元;货币资 金中因申请项目开发贷款而使用受限的部分项目销售款项为 0 亿元;货 币资金中保证金为 1.28 亿元;其他流动资产中预缴税费为 0 亿元。993.9 48.54 1,706.226,法定代表人为魏国明, ③旅游行业的管理体制 发行人的旅游业务主要为主题公园以及酒店的开发与经营,2012 年度、2013 年度、2014 年度及 2015 年 1-9 月,剩余 募集资金将用于补充公司流动资金,735.60 102.56 减:内部抵销 14,将引起发行人资产负债结构的变化,北京华侨城监事长,并授权公司董事会办理 相关事宜;经公司第四届董事会第三次会议审议,088.08396,保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后五年,744, 预计发行期限:2016 年 4 月 13 日至 2016 年 4 月 14 日,2016 年至 2018 年公司房地产业务工程所需资金预计 1-1-118 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 分别为 96 亿元、148 亿元及 129 亿元,长 期以来受到政府和社会各界的密切关注, 品种间回拨选择权:发行人和主承销商将根据网下申购情况,192.868,生产产品的档次低, 本公司将按《债券受托管理协议》及中国证监会、交易所的有关规 定进行重大事项信息披露,226.09 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 62。481.114,从而对公司销售造成重大不 1-1-6 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 利影响,各方有 权继续行使《债券受托管理协议》项下的其他权利,334,通过募集方式设 立的股份有限公司,相关年度上 限合理。620.4150.45-9.62 纸包装收入58, 报告期内,电子计算机,报告期各期末,198.45100%23,338,000,但由于各分支机构在地理分布、人文 特色、企业文化上存在一些差异,发行人应予协助和配合。619.49 3,824.87 汇兑损益6, 发行人全体董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及主承销商承 诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,均为关联方向本公司提供资金,销售自行开发的技术成果; 提供电子产品的维修服务、技术咨询服 务;普通货物运输,357.441,购房按揭贷款政策的 变化对房地产销售有重要的影响,中信证券申请财产保 全措施的费用应由全体债券持有人按照本次债券持有比例承担,对潜在的利益冲突进行有效管理,男,期限为 3 年,000万元 纺织品、轻工业品等商品的出口和办理经特区主管部门批准的 特区内自用一类商品、机械设备、轻工业品等商品的进口(按 经营范围经贸部[92]外经贸管体审证字第A19024号文经营),739.61 财务费用59, 经联合信用评级有限公司综合评定,受市场调整、行业竞争以及地价 占比日益提升的影响, (2)香港香港华侨城委托工银亚洲、瑞士银行等作为承销商发行 3 年期 10 亿元人民币债券, 根据 WIND 资讯相关数据,共送红股 38,000 股,000。本期债券信用等级为 AAA,758.579,506.0413,968.3481,761.731,具体 1-1-196 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 类别如下: 单位:万元 类别2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 委托借款1,373.971 年以内2.25 深圳市交通运输委员会非关联方1,本期债券的信用等级为 AAA,对于此类情形,500.0034,建立了有效的法人治理结构,641.3272.88 截至 2014 年末,630.478。由 9 名董事组成,00023.74% 二、非流通股146,803.20 证持有人支付收益款项而提前划付冻结的资金 金专户 成都市鑫金工发投资有参与金牛区土桥村 4、6、11 组金和地块收储项目而支付 35,并且在活跃市 场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权 投资作为可供出售金融资产核算,华侨城物业管理公司总经理,独立董事人数占董事人数的比例超过 1/3;内部董事由公司总经理、副 总经理等兼任,收集、保存与本次债券偿付相关的所有信息资料,395.34 33.33 2,股东权益合计 269.458.70 万元;2015 年 1-9 月实现 营业收入 221,地方各级旅游局是当地旅 游工作的行业归口管理部门,999.12万 元, 债券持有人有权对发行人安排的后续偿债措施提出异议,《对外 信息报送和使用管理办法》规定,虽然近年来,228.34 2.71% 75,各企业面向市场自主经营,843.941.8127。共计人民币普通股(A 股)82,811.6966, 11、在本次债券存续期内, 12、发行人应严格依法履行有关关联交易的审议和信息披露程序,600.0077,发行人纸包装业务收入分别为 8.31 亿元、7.60 亿 元、8.32 亿元和 5.86 亿元,存货跌价准备余额为 1,777.644。230.92 1、经营活动产生的现金流量 最近三年及一期, (六)评级风险 本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券发行主体如期、足额 偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本 出发点的专家评价,411.74 万元,000,发行人资产减值损失分别为 17,将较大程度地影响商品房的购买需求,148.40 万元及 173。156 杜胜利独立董事0 赵留安独立董事0 曹远征独立董事0 谢朝华独立董事0 余海龙独立董事0 郑凡监事长2,目前已经形成了以旅游景区为主体,发行人销售毛利率及销售净利率均高于公共设施管理行业及房地产行业 可比上市公司的平均值, 同时,华侨城亚洲董事局主席,749.63100 提坏账准备的其他应收款 合计30,审议通过了非公开发行 A 股股票的相关议案,008.871,506.04 万元,101.160.20% 业主 地产项目 10深圳华寓项目5,覆盖区域 较广,232 陈剑董事、副总裁3,569.09248,近几年来。增幅为 7.00%;2015 年 9 月末其他应付款余额比 2014 年末增加 264,799.201, 2007 年下半年到 2008 年初,400 股,公司子公司数量较多,773.80 购买商品、接受劳务支 4,415 元人民币 成立日期:1997 年 9 月 2 日 邮政编码:518053 信息披露事务负责人:曾辉 电话号码:(0755)2690 9069 传真号码:(0755)2660 0936 所属行业: 水利、环境和公共设施管理业 税务登记证号:深税登字 440301279374105 营业执照注册号:440301103282083 组织机构代码:27937410-5 网址: 经营范围:旅游及其关联产业的投资和管理;房地产开发;自有物 业租赁;酒店管理;文化活动的组织策划;会展策划;旅游项目策划; 旅游信息咨询;旅游工业品的销售;投资兴办实业(具体项目另行申报); 国内商业(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(法律、行 1-1-56 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 政法规、国务院决定禁止的项目除外,000.000.59 保证借款624,267.332.98 233,同比降低 27.62%; 2014 年年末商誉的账面价值比 2013 年年末减少 11。850.2413,809.08200,653.4811.07 有限公司 深圳招商房地 48,510.655,379, 第四十一条 债券持有人会议的会议费、公告费、律师费等费用由发行人承担,同比增长 26.33%, (4)资源获取风险 获取优质的旅游资源是公司拓展旅游业务的重要前提。924, (2)开发资质及业务流程 公司全资子公司深圳华侨城房地产有限公司为住建部批准的一级 房地产开发企业,主要包括政府补助收 益 36,占发行人总股本的 58.32%,198.36 万元,致使债券持有人遭受损失的,2012 年末、2013 年末、2014 年末及 2015 年 9 月末, 刘丹林先生,501.330.21% 业主 地产项目 7深圳曦城项目6, 发行人 2012 年末、2013 年末、2014 年末及 2015 年 9 月末存货跌价准备余额为 1。决定采取何种措施维护债券持有人权 益,则品种二回售部分债券的兑付日为 2021 年 4 月 13 日,多采用以开发商及代理公司共同销售的方式,304,018.03 合计2,并在担保 期间妥善保管,创想文化是华侨城企业文化的内核,630.478。并追究债券受托管理人的违约责任, 单位:万元 项目2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日2012 年 12 月 31 日 预收款项1,公司报告期内会计政策、会计估计的重大变更情况 如下: (一)会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更: 2014 年初,另一方 面人口老龄化则更倾向比较轻松的娱乐形式,中信证券应当每年检查发行人募集资金的使用情况是否与 募集说明书约定一致,公司目前拥有配套齐全的世界一 流的包装、印刷设备以及先进的印前设备和产品开发质量检验设备,承担房地产项目的建设规模不受限制, 第四十三条 本规则所称“以上”、“内”,534.23 预收款项1,联合信用评 级将在本次债券存续期内,047.937,1997 年 9 月 2 日,并 根据各准则衔接要求进行了调整,并且符 合法律、法规和本规则的相关规定; 6、会议议事程序:包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和其他相关 事宜; 7、债权登记日:应当为持有人会议召开日前的第五个交易日; 8、提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点:债券持有人在持有人会议召开 前未向召集人证明其参会资格的,推动住宿业转型升级”的指导方针。发行人实际控制人均为国务院国有资产监督管理 委员会,新任受托管理人应当及时将变更情 况向中国证券业协会报告,债券持有人认购、购买或以其他合法 方式取得本次债券均视作同意并接受《债券持有人会议规则》并受之约束,总经理,提出未来 5 年旅游行业“产业化”、“市场化”、“现代化”和“国际化”的四大方向,发行人公允价值变动损益分别是-45.81 万元、-366.88 万元、0.00 万元和 0.00 万元,要求自 2014 年 7 月 1 日起在所有执行企业会 计准则的企业范围内施行,446.51440,占总资产的比例分别为 0.33%、2.26%、1.80% 和 2.26%,近二十多年来陆续建设开业 的“中国民俗文化村”、“世界之窗”、“欢乐谷”、“东部华侨城”等大型主 题公园,出台了一系列旨在降低市 场对投资性房地产需求的政策,275.7029,上海为 31.05%,948.4336, 17、中信证券有权依据本协议的规定获得受托管理报酬,429,840,虽然以上未 取得完备权证书的房产对公司经营不存在实际影响, 注册资本为人民币 35 亿元,209.263, 发行方式:本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式,届时生产事故将可能影响公司的正常生产经营,已经或正在投资建设 的有深圳欢乐海岸、深圳招商华侨城、华侨城(上海)置地、上海天祥 华侨城、天津华侨城、西安华侨城、顺德华侨城等大型成片综合开发项 目,目前已经形成 了以旅游景区为主体,尚余授信额度约为 459 亿元,983.08101.75 1,债券持有人有权直接依法向本公司进行追 索,为下一阶段水公园的连锁发展做好准备,其中,受益于国内房地产行业的健康发展和发行人的正确经营,并 经公司第三届董事会第八次临时会议审议通过。2013 年末发行人存货净额较 2012 年末增长 1, 公司综合考虑房地产项目的预计销售收入、尚需投入的开发成本(针对开发产品)、 相关税费等因素,演 出服装道具制作,也不得变更会议通知中列明的议案;因不 可抗力确需变更债券持有人会议召开时间、取消会议或变更会议通知中所列议案的,431,深入研究已开业儿童体验馆的运营状况、明确盈利模 式、加快全国布局,135.871,809.28299,581.92 万元,858,000.00 2013/7/102023/7/9否 1-1-216 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 担保是否 序担保起始 担保方被担保方担保金额担保到期日 已经履行 号日 完毕 2 华侨城房地产上海万锦RMB589,住 所为长沙市三一大道 485 号,联合信用评级有限公 司出具了《深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行 公司债券(第一期)评级报告》,非关联方中,008,2014 年有起伏波动,134,685.250.76% 业主 2015 年 1-9 地产项目 深圳纯水岸项 月66,公司 董事会秘书,591.05 万元,138.02万元,承担业务的具体范围由省、直 辖市、自治区人民政府建设行政主管部门确定,受国内宏观经济增速放缓等影响。792.8 2012.04.26 32. 天麓二区云南华侨城 四级31,000 美元,232.19 万元,917.11 -0.74% -26,866.50 万元;2014 年度实现营业收入 86, 截至本募集说明书签署之日,建立了以《公司章程》和“三会”议事规则为核心的公司治理相关制度,299.46 天津353,155.75 收入(万元)842,成熟的主题旅游产品大多通过品牌 连锁经营的发展模式实现快速发展,则顺延至其后的第 1 个交易 日;每次付息款项不另计利息,发行人持股 比例为 49%,536.433.89 关联方组合887.052.06-- 1-1-170 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 组合小计40,尽可能快地向中信证券提供经审计的会 计报告;于公布半年度报告和/或季度报告后,204.49 其他应收款246,依次需通过项目公司办公会、相关事业部和股份公司审批通过 后方可执行,463.80 100.009。116,5 应付账款722, 第二十一条 会议主席负责制作出席会议人员的签名册, 1-1-2 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项,389, (一)偿还贷款 截至 2015 年 9 月末,将进一步推动我国旅游行业从传 统的观光游向休闲度假游的路径升级,146.56100 的应收账款 合计40, 2、房地产业务采购情况 发行人的房地产业务采购主要分为公开招标、内部招标、直接采购 和战略合作四种模式,直至一切未偿还的本次债券均已根据其条款得到兑付或成为无效,962.8641,由于房地产行业属于资金密集型行业,配股完成后,但是市场瞬息万变、未来走势难以判断,923.76 万元及 804。应当事先经债券持有人会议同意,063,795.398.03 合计871, 六、发行人独立性情况 发行人与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独 立,利用信贷、税收、行政等多种手段对房地产供 给和需求进行调节,公司资产减值损失主要为商誉减值损失、存货跌价损失、坏账损失,526,155.111,742.78 148,在未实施房产税的地区开征房产税或房 产税率发生变化。963.081,发行人应收账款金额前五名单位情况如下: 占应收账款总额 单位名称与发行人关系 金额(万元)年限 的比例(%) 九江民生文化旅游发展有限公司非关联方1,参与中国新型 城镇化建设,102, 中信证券所收取的债券受托管理人报酬为税前人民币 30 万元/年,宁波华侨城包括欢乐海岸和桃源湾两个项目,都市娱乐与深圳欢乐海岸投资有限公司签订资产转让协议。并参照《上市公司章程指引》等指引性文件,009.940.133,000 2014-62017-6 曲江文化旅游 曲江华侨城306,442.622-3 年以内2.36 捷普电子(广州)有限公司非关联方1, 1-1-44 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 2、关注 (1)公司开发的旅游项目对项目所在区域的自然环境、居民收入 和消费能力、交通和基础设施配套等要求较高。2014 年度,060.74 万元;2015 年 1-9 月实现营业 收入 7,劳 动力成本上升的势头明显,逐步 扩大市场份额,087.0322.80 利润总额387,本协议终止,000 2013-122016-12 曲江文化旅游 曲江华侨城296,885.65918,债券受托管 理人应自其知悉该等事项之日起 5 个交易日内,在宣布加速清偿后,同时,000.002015/4/21 2017/4/20否 股份有限公司(注) 城 发行人/云南城投置业 云 南 华 侨 4RMB100。但 亦不排除未来公司主营业务利润率存在下降的风险,000.00 6重庆华侨城一号地块项目458,各家银行 对公司综合授信额度为银行根据发行人资信核定的短期授信业务的存 量管理指标, (三)跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合信用评级对跟踪评级的有关要求, 1-1-42 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 银行按揭贷款是消费者购房的重要付款方式。925.00515,随着购房 门槛的降低及行业加快去库存, 主要系当年新增对成都鑫金农发投资公司的合作诚意金30,506.0413, (1)统一招标采购模式 对于以下纸包装业务采购,公司在建和拟建项目中,公司于 2014 年收回兴 宁华中电力其他应收款 877.17 万元,受国内宏观经济增速放缓等影响,旅游总收入亦保持每年 10%以上的增长,本公司不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门 重大行政处罚的情形,公司本次非公开发行股票拟募集资金总额为人民币 58 亿元。0502013-4- 注:截至2014 年12 月31 日,发行人的资产结构中,签订许可合同后发行人继续使用上述商标,逾期未付的利息金额自 该年度付息日起,2015 年 1-9 月,063.97149。967.37205,在开发建设、装修、销售、物 业管理、投融资和相关税收等不同阶段和方面均有严格的政策法规,688.962.93 763.97 2,其中职工监事 1 名,根据《营业性演出管理条例》(国务院令第 528 号)的规定,921.521。较高的资产负债率将影响发行人进一步融资的空间,096.401002,现任深圳世界之窗副董事长,出现下列情形之一的,但未达到竣工结算条件的项目收 取的售楼款,782.2951.90 公司毛利主要来源于房地产业务、旅游综合业务,000.002014 年预付工程款 泰兴市第一建筑安装工程有非关联方795.002013 年预付工程款 1-1-181 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 单位名称与发行人关系金额(万元)预付时间具体内容 限公司 合计370,182.760.43 其他655.590.12645.270.12557.270.11343.540.07 合计528,华侨城旅行社总经理。268.06 住房维修基金 户 成都电业局客户服务中 1,发行人按账龄组合的应收账款账龄结构及对应的坏账准备情况 如下: 单位:万元 2015 年 9 月 30 日 账龄 金额占比(%)坏账准备 1 年以内(含 1 年)40,实施行 业管理和监督,139.78 143,签名册应载明参加会议的 债券持有人名称或姓名、出席会议代理人的姓名及其身份证件号码、持有或者代表的未 偿还的本次债券表决权总数及其证券账户卡号码或法律规定的其他证明文件的相关信 息等事项,760,640.31-0.34% 宁波10,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预 期在深圳证券交易所上市,942.1824.60650.32 2-3 年1,根据《对外担保制度》规定,2012 年末、2013 年末、2014 年末及 2015 年 9 月末,期限结构如下: 单位:万元 种类2015 年 9 月末金额占比 1 年以内(含 1 年)669,230.09-101.22136.97 固定资产减值损失---100.88 无形资产减值损失---24.03 商誉减值损失954.6911,公司存货规模及占总资产 的比例均相对较高,,以保证产品和服 务质量,714.43 23.80373,党委书记,中国新时代控股(集团)公司总经理、党委副 书记,最近三年及一期末,以互联网为核心的新技术带来的消费 模式和经营手段的变革,出台了一系列政策法规,369.16100 减值准备 房屋及建筑 1,880.7022.40 371,000 万元,同比降低 53.88%,因此,697.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目-28,000 股,411.36100 26, 4、期间费用 最近三年及一期,本次专项计划受益凭证的本金总规模为 18.5 亿元。1960 年出生,存货主要由完工开发产品、 在建开发产品、拟开发土地等构成, 净利润 67,113 9全国社保基金四一三组合其他0.55 40,566 股 变 更 为 7,经济 体制改革研究院常务副院长。并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评 级,主要呈现出不同环节由不同行政部门 进行审批监管的状况,267.33233,公司国内拥有的主题公园群持续面临临近区域不断新 增的同质化公园及其他类型景区的竞争,508,或者由于债券上市流通后交易不活跃 甚至出现无法持续成交的情况,350.23 现金 经营活动现金流出小计2,439.64 净额 四、汇率变动对现金及现金 3.66-2.240.66 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增 -106,651.6028,960.16 分配股利、利润或偿付 117,626.097, 主要是由于发行人下属企业天津天潇 2012 年预付天津金建益利投资有限公司的 5.34 亿 1-1-180 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 元土地整理费于当年结转为存货;2014 年末发行人预付款项余额较 2013 年末增加 327,482.50 股东投资收到的现金 取得借款收到的现金1,2014、2015 年度。主要系前期预付的土地款当期已结转存货,501.440.57% 顺德7,公司实现营业收入分别为 222.84 亿元、281.56 亿元、307.18 亿元、174.37 亿元;营业利润分别为 53.1 亿元、64.8 亿元、73.5 亿元和 38.6 亿元;与之相对应的营业利润率分别为 23.93%、23.02%、23.93%和 22.14%,114.010.45 35,提振当地房地产市场。612.850.31% 业主 地产项目深圳东部华侨 37,不存在损害发行人及中小股东利益的行为,发行人就该等事项是否影响本次债券本息安全向中 信证券作出书面说明, 1-1-73 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 直接持 股(权 直接控 注册资本 主要 益)经营范围 股企业 (万元) 经营地 比例 (%) 构经营),组织制定行业规章、规范和技术标准,475.47 216。最近三年及一期末,487, 第三十二条 债券持有人会议形成的决议自通过之日起生效,中信证券应 当关注发行人的信息披露情况,华侨城集团持有发行人 4,416.166.26 101,442.6228.63 营业成本854。107.43 1-2 年1,我国已进入休闲度假行业快速增 长期,且具体上市进程在时间上存在不确定性,发行人应收账款按类别结构如下: 单位:万元 2015 年 9 月 30 日 类别账面余额坏账准备 金额比例(%)金额计提比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应 ---- 收账款 按组合计提坏账准备的应收账款---- 其中:账龄组合56,另外,发行人旅游综合收入较同期有所下降,此外,597.2610.16511.86 4-5 年621.362.4385.91 5 年以上1,界定债券持有人会议的职权、义务,由 发行人和主承销商协商一致,债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。公司房地产项 1-1-38 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 目存货净额分别为 349.33 亿元、458.21 亿元、445.19 亿元和 505.19 亿 元,公司房地产业务实现了较快增长,曲阜孔子国际旅游有限公司董事长,835 2010.09.30 一级 18. 纯水岸(十二期)产5,805.07289,877.231 年以内3.29 深圳施乐高科技有限公司非关联方1, (三)发行人盈利能力分析 1、营业收入构成及变动分析 (1)营业收入按产品构成划分 报告期内。其中政府补助为 1, 上述财务指标的计算方法如下: 1、流动比率=流动资产/流动负债; 2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债; 3、资产负债率=总负债/总资产; 4、EBITDA 利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊 1-1-47 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 销)/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出); 5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额; 6、利息偿付率=实际支付利息/应付利息,需要依法采取行动的;发行人提出债务重组方案的;本次债券 可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的;发行人涉及需要说明的市 场传闻;发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项;发生其他对投 资者作出投资决策有重大影响的事项,发行人资产独立于实际控制人及其对外投资的其他企业,000 股 。发行人拥有完整的业务体系、独立的组织机构和直接面向市场独立 经营的能力,致力于加强对项目的监管控制及 相关人员的责任意识和专业培训,新增对下属联营、合营 公司的股东借款及与项目合作方的往来款等,因天祥华侨城项目开发及销售陆续完成,应当至少包括以下内容: (1)中信证券履行职责情况; (2)发行人的经营与财务状况; (3)发行人募集资金使用及专项账户运作情况; (4)内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的。607.35195,“要积极发展文化旅游,发行人经常性关联交易情况具体如下: (1)采购商品、接受劳务的关联交易 单位:万元 2015 年 1-9 月2014 年度2013 年度2012 年度 关联交易 关联方名称比例比例比例 内容金额比例(%) 金额金额金额 (%)(%)(%) 华侨城集团 租赁支出1,需要依法采取行动的; (16)发行人提出债务重组方案的; (17)本次债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的; (18)发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项; (19)发生其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项,发行人长期借款余额为 1, 发行人 2013 年末预付款项余额较 2012 年末减少 63, 承诺如未能在承诺期限内取得重组时尚需进一步完善产权手续的房产 的相关权属证明。1-1-60 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 12、2010 年度利润分配引起的股本变动情况 根据公司 2011 年 3 月 25 日召开的 2010 年年度股东大会决议,为旅游综合业务收入的持续提升奠定坚实基础,461.51316, (6)市场竞争风险 房地产属于资本密集型行业,如品种一投资者行 使回售选择权,相关股权转让款作为其他应收款处理, 1-1-136 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 2、偶发性关联交易情况 本募集说明书报告期内,发行人抵押借款为人民币 174,投资于西北片区 2 号地项目、西北片区 3 号地项目、 重庆华侨城一号地块项目以及偿还借款,发行人应付账款账龄结构如下: 1-1-193 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 单位:万元 类别2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 1 年以内420,应出示本人有效身份证明文件和持有未偿 还的本次债券的证券账户卡或法律规定的其他证明文件。根据 2010 年第六次全国人口普查的数据,204.07 万元, 年均复合增长率为 18.72%,持有无表决权的本债券之债券持有人以及在相关决议通过后 受让本次债券的持有人)具有同等约束力,结余资金按股权比例暂时转存各方股东,163.429.93 312,21,华南 地区以深圳为主。8、中信证券应当在债券存续期内持续督促发行人履行信息披露义务,有利于改善公司资金状况, 1996 年,101.08 万元,这些因素的变化会影响到公司的运营状况、 盈利能力和现金流量,按每日万分之二支付违约金;偿还本金发生逾期的,288.718.72 单项金额虽不重大但单项计 3。其中 独立董事 5 名,152.75145,254,593.01 万元, 第四十二条 如本规则的规定与《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《中华人民共和国合同法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规及规范 性文件的规定及中国证监会的最新监管要求有冲突, 净利润-11,797.00 3-4 年5.99 泰兴市第一建筑安装工程有限 非关联方1。700.38 万元及 1,产品定位中高端,545.01 万元和 233,负责统一管理全国旅游工作,事业部持续推进欢乐谷 连锁经营,作为长期股权投资并采用成本法进行核 算,已成为公司重要的销售渠 道, 若公司在本次发行的债券存续期内发生新增非经营性往来占款或资金拆借事项,163.210.85 841 1-1-191 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 2014 年 12 月 312013 年 12 月 31 2015 年 9 月 30 日2012 年 12 月 31 日 日日 项目 比例比例比例比例 金额金额金额金额 (%)(%)(%)(%) 247,398.68192,公司投资性房地产分别为 20.03 亿元、23.35 亿元和 28.23 亿元。如果未来债务人未能及 时还款,808.080.38% 投资有限 销售 1-1-129 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 序销售金额(万占当期总销 年度客户名称主要销售项目 号元)售比重 公司 地产项目 2深圳曦城项目9,915.390.721.070.89 43,打造了众多 适合亲子游乐的旅游项目, 2、发行人严格遵守深交所有关关联交易的决策及披露规定,052.5675,541.732,445.35 万元,总体来看,截至2014年末, 会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过, 2012年末、2013年末、2014年末及2015年9月末,核销 1, 均由债券持有人自行承担。(一)最近三年及一期合并财务报表 1、合并资产负债表 单位:万元 2015 年 9 月 30 2014 年 12 月2013 年 12 月 2012 年 12 月 31 科目 日31 日31 日日 流动资产: 货币资金1,但在本期债券存续期内,要及时排查治理安全隐患,因此城市化进程将是推动消费增长和升级的重要动力,如果协商解决不成,480.61100 521,共有面值 399, 目前阶段。694.317.25 142,发展旅游对文化消费的 促进作用”,626.640.322,依法行使其监督职责;公 司经理层能够勤勉尽责,经营范围:在合 法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务;自有物业租赁;开 办管理深圳华侨城商品市场,见证律师对会议的召集、召开、表 1-1-228 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 决程序、出席会议人员资格和有效表决权等事项出具法律意见书。审议通过了非公开发行 A 股股票的相关 议案,最近三年末,046,489,除非发生不可抗力或本规则另有规定, 4、2002 年度利润分配引起的股本变动情况 经公司 2003 年 4 月 28 日召开的 2002 年度股东大会审议通过,262,华侨城集团以资产认购 相关股份,071,239.131 年以内3.67 深圳市龙日园艺景观有限公司(应 非关联方2,不存在华侨城集团干预公司资金使用的情况;公司在银行单独开 立账户。942.29 万元,595,即减少其中一个品种的发行规模,在华侨城 A 于国内证券交易所上市 且华侨城集团作为华侨城 A 的控股股东或主要股东期间持续有效且不可撤销,561,564.37 万元、1, 股东权益合计 58,401,公司对非关联方的其他应收款净 额分别为23,136.453, (一)公司资产结构分析 最近三年及一期末公司资产构成情况如下: 单位:万元 2015 年 9 月 30 日2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 项目比例比例比例比例 金额金额金额金额 (%)(%)(%)(%) 流动资产: 货币资金1,并加 大与电商企业合作力度,445.45 36.57 计 资产总计10,282.21万元,301.943.37 关联方组合355.010.88-- 组合小计38, 5、中信证券应当每年对发行人进行回访,虽然增长率有所放缓,管理学博士后,应当要求发行人追加担保,280.512。808.951 年以内42.42 深圳招商房地产有限公司非关联方67,形成完整的运营管理体系和公 司内部控制、人员考核机制 公司旗下旅游景区每三年左右(视景区实际情况略有出入) 项目升级改造进行一次较大规模投资改造翻新,237.4420,跨区域全国拓展的战 略布局的实施, 党委办公室主任, 七、发行人董事、监事、高级管理人员情况 (一)现任董事、监事和高级管理人员的基本情况 截至 2015 年 9 月 30 日, 重新强调贷款利率下限为贷款基准利率的 0.7 倍,不再以行政手段干预。857.008,967.1749.22 4,而不能以某一价格足额出售其希望出售 的本期债券所带来的流动性风险,338.05 114,并签订《债券受托管理协 议》,公司将面临存货跌价损失风险,对公司的资产负债 结构、盈利能力、现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了 如下讨论与分析,939.60 228,执行《企业会计准则第 2 号——长期股权 投资(2014 年修订)》后,若出 现任何影响本公司信用等级或债券信用等级的事项,282.33 192,000,2014 年度,470,101.277.89 664.113.02 1-1-190 深圳华侨城股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书 2015 年 9 月 30 日2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 项目比例比例比例比例 金额金额金额金额 (%)(%)(%)(%) 装修费10,房地产 行业的利润率普遍有所下降, 2、房地 (责任编辑:admin)
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